Piggy Broker

01Yleiskatsaus

Piggy Broker on monitenantinen kaupankäyntivenue laatikossa. Se aggregoi likviditeettiä FIX 4.4:n ja REST:n kautta, reititä virtauksen A-kirjaan tai B-kirjaan sisäisen vastaavuusmoottorin kautta, pyörittää täydellistä kaupankäyntipöytää reaaliaikaisella altistuksella, suojauksella ja marginaalilla — ja asettaa web-, työpöytä- ja mobiilipäätteet kaupankäyntiparttien käsiin. Kaikki operaattorin brändillä, heidän toimialueellaan.

02Minkä ongelman se ratkaisee

Oikean välitystoiminnan perustaminen tarkoittaa rakentamista — tai ostamista ja integrointia — likviditeettiaggregaatiota, toteutuskerrosta, riskiä ja kaupankäyntipöytää, marginaalimoottoria, monitenantista eristystä, valvontaa, raportointia ja asiakaispäätteitä. Suurin osa siitä on arvotonta konetöitä, joita venue tarvitsee mutta kukaan ei halua kirjoittaa. Piggy Broker toimittaa sen yhtenä koherenttina taustajärjestelmänä, jotta operaattori voi käynnistyä omalla brändillään eikä koota pinoa.

Tulos operaattori käynnistää brandätyn välittäjän infrastruktuurilla, jonka rakentaminen tiimiltä normaalisti kestää vuosia.

03Mitä rakensimme

Likviditeetti & toteutus

Tarkoitukseen rakennettu FIX 4.4 -moottori käsittelee kirjautumis- ja sydämenlyöntineuvottelut, sekvenssiseurannan, uudelleenlähetyksen käsittelyn ja auto-uudelleenyhteyden, puhuen NewOrderSingle, ExecutionReport, peruutuksia ja markkinadataa. Rinnalla: REST/WebSocket-liittimet (Binance, Alpaca, OANDA, yleinen adapteri ja ccxt) sekä MT4 / MT5 -manageriyksilöt. Piggy rakentaa konsolidoidun parhaan tarjous/pyynti kaikkien palveluntarjoajien yli, attribuoi kummankin puolen lähteeseen, häätää vanhat syötteet ja rankkaa A-kirjatilaukset hinnan, sitten koon, hylkäysasteen ja prioriteetin mukaan — jakaa klipsin yli jalkojen kun yksi venue ei pysty täyttämään kaikkea.

Reititys & sisäinen kirja

Per tiliryhmä, virtaus käsitellään A-kirjana (läpiviety, suojattu parhaalle LP:lle parhaan toteutuksen kautta), B-kirjana (sisäistetty välittäjän omaan kirjaan, riski esitetty live-tilassa) tai SEKOITETTUNA (konfiguroitava prosenttiosuus kumpaankin). Sisäinen vastaavuusmoottori ylläpitää täyttä hinta-aika-prioriteetti-toimeksiantokirjaa L1- ja L2-tasolla, joten saman välittäjän asiakkaat voivat ristiä toisiaan. Piggy tallentaa täsmälleen miksi se teki kunkin reitityspäätöksen.

Riski & kaupankäyntipöytä

Nettoaltistus, marginaali ja suojaus yhdessä näkymässä: per-symboli nettovolyymi ja painotettu keskihinta pidettyinä kuumana Redisissa ja lähetettyinä täyttöjen laskeutuessa; automaattinen suojaus erälottokynnyksen yli tai jonottuna jälleenmyyjän hyväksynnälle; marginaalimoottori reaaliaikaisella omalla pääomalla, marginaalitasolla, marginaalipyynnöillä, konfiguroitavalla stop-outilla ja ESMA-tyylisellä negatiivisen saldon suojauksella; suurin-häviäjä-ensimmäinen stop-out-likvidaatio; Black-Scholes-delta-marginointi optioille; ja LP-terveyden valvonta konsolissa.

Hinnoittelu & tuotot

Hinnoittelu asetetaan per tiliryhmä — lisäys peruspisteissä per puoli, komissio per lotti, ja pitkä/lyhyt swappi keskiviikon kolminkertaisella käsittelyllä automaattisesti. Jokainen täyttö, swappi ja komissio virtaa kassaan ja pääkirjaan, monikielisellä P&L:llä ja marginaalilla muunnettuna perusvaluuttaan live-kirjasta.

04Compliance & back office

Osat, joista sääntelyviranomaiset kysyvät, ovat laatikossa, ei tiekarttaan: todellinen PostgreSQL-rivikohtainen turvallisuus 61 taulussa (jokainen kysely rajattuna yhteen organisaatioon, tietokannan pakottamana), kaupankäynin valvonta ja AML-ilmaistimet, KYC ja pakoteseulonta, lähtevä FIX-pudotuskopio ja transaktioraportointi, per-org LP-tunnukset tiivistettyinä AES-256-GCM-kuoriensalauksella (yhden tenantin avaimet eivät koskaan voi purkaa toisen), white-label-brändäys mukautetuilla toimialueilla per tenantti ja CRM-synkronointi HubSpotin, Zoho:n tai Salesforcen kanssa.

05Teknologia

06Kohokohdat

• FIX 4.4 -likviditeettiaggregaatio useista LP:istä konsolidoidulla, lähdeattribuoidulla parhaalla tarjous/pyynti.
• Paras toteutusreititys, joka rankkaa venuet ja jakaa klipsin yli jalkojen tarvittaessa.
• A-kirja / B-kirja / SEKOITETTU-reititys päätetty per tiliryhmä, syy tallennettuna jokaiseen tilaukseen.
• Sisäinen hinta-aika-vastaavuusmoottori (L1 & L2), jotta välittäjän asiakkaat voivat ristiä toisiaan.
• Kaupankäyntipöytä reaaliaikaisella nettoaltistuksella, auto- ja manuaalisuojauksella ja suurin-häviäjä-ensimmäinen stop-out.
• Marginaalimoottori stop-outilla ja ESMA-tyylisellä negatiivisen saldon suojauksella; Black-Scholes-delta-marginointi optioille.
• Monitenantinen PostgreSQL RLS 61 taulussa; salatut per-org LP-tunnukset.
• Rakennettu institutionaaliseen standardiin: 700+ testiä, 175 API-päätepistettä, async Python FastAPI:ssa.

Aiheeseen liittyvät projektit